SMA och EMA: utjämning med fördröjning

Förkunskap: En upprepningsbar process med flera tidsramar

På liten skärm: rulla figuren i sidled eller öppna den i full storlek.

Lärandemål

Jämför lika och exponentiella vikter och förstå avvägningen mellan snabb respons och brus.

Ett enkelt glidande medelvärde summerar de senaste N observationerna och delar med N. Ange om underlaget är stängningskurser, en annan priskälla eller en annan tidsram. Ett medelvärde över 20 timstaplar beskriver en annan horisont än ett över 20 dagar.

Ett exponentiellt glidande medelvärde ger de senaste priserna större vikt. En vanlig utjämningsfaktor är 2/(N+1). Med samma indata reagerar det oftast snabbare än SMA, men fler snabba reaktioner kan också ge fler riktningsbyten i en sidledes marknad.

Lutning, avstånd och korsningar beskriver historiskt prisbeteende. En kurs som korsar medelvärdet bevisar inte att en strategi är lönsam. Bestäm inställningarna före utvärderingen och dokumentera kostnader, upprepade korsningar och regler för när en stapel räknas som stängd.

Vanliga misstag

Ändra inte perioder tills diagrammet ser perfekt ut. Medelvärden släpar efter vändningar och kan ge många falska korsningar; inget medelvärde garanterar ett resultat.

Övning

Beräkna ett SMA över tre staplar för fem påhittade priser. Markera när en gammal observation lämnar fönstret och jämför förändringen med en EMA-uppdatering.

Källor och vidare läsning

• Fidelity — Simple Moving Average
• Fidelity — Exponential Moving Average