Förkunskap: En upprepningsbar process med flera tidsramar
På liten skärm: rulla figuren i sidled eller öppna den i full storlek.
Läs figuren
Föregående stängning 100, högsta 105 och lägsta 102 ger verkligt intervall 5. Avståndet 6 anges i prisenheter, inte pengar.
Lärandemål
Beräkna true range och skilj volatilitetsmått från en riskbudget.
True range är det största av högsta minus lägsta, absolut skillnad mellan högsta och föregående stängning samt absolut skillnad mellan lägsta och föregående stängning. Föregående stängning gör att måttet tar hänsyn till gap som en enskild stapels intervall kan missa.
Average True Range jämnar ut true range under vald period. Det anges i prisenheter och säger inte om marknaden stiger eller faller. Jämför ATR med instrumentets pris eller kontraktsspecifikation innan du jämför marknader med mycket olika prisnivåer.
En ATR-multipel kan definiera en stoppdistans i en studie men är inte automatiskt rätt stopp. När distansen ökar behöver positionsstorleken räknas om för en fast planerad förlustbudget. Stoppar kan glida och ATR före en chock begränsar inte nästa rörelse.
Räkneexempel
Hypotetiskt föregående stängning 100, högsta 105 och lägsta 102 ger skillnaderna 3, 5 och 2; true range blir 5. Om övningens ATR är 4 och studien använder 1,5 ATR blir distansen 6 prisenheter, inte sex enheter risk i kontovalutan.
Vanliga misstag
Likställ inte volatilitet med riktning eller flytta stoppet längre bort efter ingång bara för att undvika förlust. ATR utjämnar tidigare observationer och garanterar ingen framtida maxrörelse.
Övning
Beräkna true range för en stapel med gap nedåt. Halvera sedan en hypotetisk position när stoppdistansen fördubblas och förklara effekten på planerad monetär risk.
Källor och vidare läsning
Sparas på denna enhet. Exportera en säkerhetskopia innan webbläsardata rensas eller enhet byts.
Min lärvägRedaktionell granskning: 15 oktober 2026 · AI-stödd teknisk granskning; oberoende specialistgranskning återstår.
Översättning finns · redaktionell granskning återstår