Förkunskap: Dimensionera risken före positionen
Lärandemål
Beräkna en planerad kvot och förklara varför den inte bevisar positivt förväntat resultat.
En planerad avkastning–risk-kvot jämför positiv målvinst med positiv stoppförlust i samma enheter. Vid köp är stoppet under entry och målet över; vid försäljning tvärtom. Kvoten beskriver ett scenario, inte dess sannolikhet.
I en förenklad modell med varje vinst W, varje förlust L och inga kostnader eller andra utfall är vinstfrekvensen vid nollresultat L / (W + L). Delavslut, varierande förluster och kostnader ändrar beräkningen.
Uppskatta förväntat resultat från representativa faktiska utfall: vinstfrekvens × genomsnittlig nettovinst minus förlustfrekvens × genomsnittlig nettoförlust, med nollutfall inkluderade i frekvenserna. Små eller valda urval kan vilseleda. Ett R är angiven initial risk.
Räkneexempel
Hypotetiskt köp: entry 100, stopp 98, mål 104. Riskavstånd 2 och avkastningsavstånd 4 ger kvoten 2. I modellen utan kostnader är nollresultatets vinstfrekvens 2 / (4 + 2) = 33,33 %. Det är ingen prognos.
Vanliga misstag
Ett stort mål skapar inte ensamt en fördel. Gap kan göra förlusten större än ett R.
Övning
Beräkna kvoten för försäljning: entry 100, stopp 103, mål 94. Förklara vilka antaganden ett delavslut ändrar.
Öva avkastning–risk
Endast prisavstånd jämförs. Nollresultatsfrekvensen antar konstanta vinster och förluster utan kostnader, delavslut eller andra utfall; den är ingen prognos.