Wyckoff: cykler, tester och underlag

Förkunskap: En upprepningsbar process med flera tidsramar

På liten skärm: rulla figuren i sidled eller öppna den i full storlek.

Lärandemål

Använd pris-volymramverk utan att påstå kunskap om dolda avsikter.

Wyckoff-studier ordnar observationer i ackumulation, uppgång, distribution och nedgång. Det är analytiska beskrivningar av möjliga faser, inte etiketter som alltid kan bestämmas säkert i realtid. Ett sidledes intervall kan följas av uppgång eller nedgång. Behåll alternativa tolkningar.

Pris och volym jämförs som ansträngning och resultat. Stor rapporterad volym med liten prisförflyttning behöver sammanhang och bevisar inte absorption av en viss institution. I decentraliserad valuta mäter en leverantörs tickvolym inte global handel, vilket begränsar överföring av aktievolymtolkningar.

En spring beskriver rörelse under ett studerat intervall som återgår inuti; upthrust är motsvarande rörelse ovanför. Varje gränsmisslyckande är inte ett sådant event och senare tester kan fallera. Definiera intervall, utflykt, återgång och tidsgräns från observerbara data istället för efterhandsanpassad schematik.

Vanliga misstag

Påstå inte att en schematik avslöjar smarta pengars avsikter. Börsvolym och CFD-leverantörens tickvolym är olika datamängder.

Övning

Välj ett intervall och skriv både ackumulations- och distributionshypotes. Ange framtida observationer som motsäger vardera och förklara vad din volymkälla faktiskt mäter.

Källor och vidare läsning

• Wyckoff Analytics — Wyckoff method